上市公司半年报陆续披露，券商持股情况也陆续揭晓。

  Wind数据显示，截至8月9日，目前已有15家上市公司十大流通股东中出现券商身影。从持股变动情况看，牧原股份(43.300, -0.45, -1.03%)二季度遭中信建投(19.290, -0.18, -0.92%)证券小幅减仓，顺络电子(24.710, -0.03, -0.12%)获申万宏源(4.580, -0.01, -0.22%)证券加仓，飞龙股份(8.710, -0.08, -0.91%)、华源控股(6.580, -0.06, -0.90%)、四方达(6.620, -0.04, -0.60%)等公司十大流通股东中新出现券商身影，部分业绩增长公司配置价值获得认可。

  顺络电子获申万宏源加仓

  根据牧原股份日前披露的2024年半年报，中信建投证券继续位列公司第六大流通股东。截至二季度末，其持有牧原股份3752.09万股股份，环比减少29.58万股。不过从市值变化看，随着牧原股份股价反弹，截至二季度末，中信建投证券持仓市值升至16.36亿元，环比小幅增长412.10万元。

  作为市场重要参与机构，券商持股及其变动情况一直受到市场关注。

  Wind数据显示，截至8月9日发稿，目前已有15家A股上市公司十大流通股东中出现券商身影。与一季度末相比，截至二季度末，益丰股份、蓝丰生化(3.380, -0.09, -2.59%)、百合股份(30.750, -0.61, -1.95%)3家公司均被其券商股东小幅减仓，单家公司减仓规模均在2万股以下，涉及券商股东包括中信建投证券、东吴证券(6.140, -0.06, -0.97%)、广发证券(12.070, -0.07, -0.58%)；从加仓情况看，二季度顺络电子获申万宏源证券加仓。

  根据顺络电子2024年半年报，上半年公司营业收入同比增逾15%；归母净利润同比增幅更大，达到近44%。截至二季度末，申万宏源证券作为其第八大流通股东，持股环比增长33.33万股；持仓市值也增至2.77亿元，环比增长1675.37万元。

  券商二季度新进10家公司

  从券商二季度新进个股情况看，截至二季度末，有10家上市公司十大流通股东中新出现了券商身影。

  从持股规模看，截至二季度末，中信建投证券持有海陆重工(4.500, -0.03, -0.66%)（维权）1001.97万股股份，新晋为公司第六大流通股东，持股占公司流通股的比例为1.54%，持仓市值为4899.63万元。从海陆重工披露的半年报看，上半年公司营收及归母净利润均下滑，公司股价自2023年下半年以来整体延续调整态势，但中信建投证券仍然选择在二季度逆势加码海陆重工。

  从持仓市值看，截至二季度末，国联证券(10.050, 0.22, 2.24%)以162.60万股的持股新晋为惠城环保(42.050, 0.82, 1.99%)第七大流通股东，持仓市值合计7869.73万元。从股价表现看，尽管上半年惠城环保净利润遭遇明显下滑，但二季度公司股价大涨61.71%，并创出历史新高，使得包括国联证券在内的股东持仓市值明显增长。

  此外，截至二季度末，四方达、兆新股份(1.590, -0.01, -0.63%)、华源控股、飞龙股份、长白山(23.480, 0.14, 0.60%)、西昌电力(8.780, -0.30, -3.30%)、上纬新材(5.170, -0.21, -3.90%)、人民同泰(5.660, -0.28, -4.71%)等个股的十大流通股东中新出现了券商身影，涉及海通证券(8.480, -0.08, -0.93%)、中信证券(18.890, -0.18, -0.94%)、广发证券、中金公司(29.050, -0.17, -0.58%)、国金证券(7.550, -0.08, -1.05%)、中信建投证券等券商。具体到单家公司，券商股东持仓数量从62.28万股到319.50万股不等，持仓市值从349.39万元到2193.74万元不等。

  全球定价的资源品等

  或是结构性亮点

  从投资角度出发，A股上市公司进入半年报业绩期，业绩表现抢眼的领域相对更值得关注。

  中金公司表示，结合上市公司半年报业绩预告及二季度PPI表现来看，半年报业绩增速有望环比边际好转。全球定价的资源品、出口链和TMT板块可能是结构亮点，周期上游行业中的有色金属、石油石化，出口链相关的家电、商用车、船舶和轮胎，以及科技行业中的半导体、PCB、算力、服务器等板块有望呈现业绩相对高增。此外，公用事业、生猪养殖等板块业绩也有望出现改善。

  对于如何围绕半年报业绩进行交易，国金证券认为，考虑到当前经济大概率仍处于“主动去库”末期，且正面临半年报密集披露期，因缺乏景气逻辑，本轮业绩定价交易周期较短、受益程度有限，电子、汽车、机械和有色金属等行业值得重点关注。