4万亿保费大关即将突破 这是一个潜力无限的市场
保财论道 2020-01-03

导读

  2019年接近尾声,强监管之下,回归保障、步步稳扎稳打,开启高质量发展之路元年的保险业全年成绩单也渐出水面。

  近日,银保监会公布保险业前11月经营情况,整体看原保费数据已超2018年全年。2019年,保险业过得怎么样?寿险、财险、健康险等细分业务公司,是历冬回暖、还是逢春起航?今日,“保财论道”就从数据看趋势,一一剖析。

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  前11月原保费3.96万亿,超2018全年

  整体来看,前11月,我国保险业原保险保费收入达39620亿元,同比增长约11.86%,规模上看,已超2018年全年38016.62亿元的原保费收入。更重要的信号是,经历2018年个位数的同比增幅,2019年,保险业原保费收入同比增速回升至两位数。

  细分业务来看,财产险业务原保费收入达10528亿元,同比增长8.5%,同比增速回落。人身险业务原保费收入29092亿元,同比增长13.12%,其中,寿险业务原保费收入达21434亿元,同比增长9%,去年同期同比增速为负;健康险业务原保费收入达6564亿元,同比增长29.75%,同比增速持续攀升;意外险业务原保费收入1094亿元,同比增长9.9%,增速回落。

  保险业总资产突破20万亿元,达到201188亿元,较年初增长约9.75%。其中,财产险公司总资产23097亿元,较年初下滑约1.73%,人身险公司总资产达164801亿元,较年初增长约12.81%;再保险公司总资产为4218亿元,较年初增长约15.57%;资管公司总资产为595亿元,较年初增长约6.76%。

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  财险公司:车险仍是“重头戏”,健康险规模排名下滑

  细分公司层面,2019年前11月,财产险公司原保费收入达11802亿元,同比增长11.04%。可以看出,财产险业务原保费收入中,超6成来自车险业务,车险原保费收入达7313亿元;紧随其后的,便是保证保险和健康险,原保费收入分别为787亿元、785亿元。

  一个明显的变化值得关注,即步入2019年以来,财险公司中原保费收入规模第二大的险种,一直为高速发展的健康险业务,2019年前10月,财险公司中健康险原保费达743亿,规模位居第二,保证保险原保费达703亿,规模位居第三。但前11月数据中,保证保险原保费收入规模则超过健康险原保费规模。

  单月来看,2019年上半年,财险公司健康险业务在1月、3月,实现原保费收入高点,均超百亿,其余月份则分布在60亿左右;进入下半年,财险公司健康险业务则平均每月原保险收入增长40亿左右。反观保证保险,财险公司每月保证保险业务原保费收入相对稳定,下半年每月收入在80亿左右。

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  人身险公司:原保费同比增速回暖,健康险占比攀至21%

  人身险公司2019年前11月原保费收入达27819亿元,同比增长12.22%,对比同期,2018年前11月,人身险公司原保费收入为24790.70亿元,同比下降0.50%。由此可见,经历2018年的坚定转型,回归保障、换道高质量发展的人身险公司,历冬回暖迹象明显。

  来看人身险公司原保费收入构成,重头板块仍是寿险业务,该业务原保费收入前11月达21434亿元,占比达77.05%;其次,健康险业务原保费收入达5780亿元,占比达20.78%;意外险业务原保费收入达605亿元,占比2.17%。

  对于市场较为关注的健康险业务,从单月数据来看,人身险公司健康险业务单月原保费收入均在500亿左右,最高值单月实现755亿的原保费收入,波动浮动较小,年末或因“开门红”准备,稍有下滑。

  2019年前11月,代表万能险业务的“保户投资款新增交费”达到7887亿元,同比上涨8.8%。投连险独立账户新增交款为346亿元,同比增长9.6%。

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  市场触动险资,股票及证券投资基金占比提升

  保险资金运用方面,最新数据显示,2019年前11月,保险资金运用余额为179641亿元,较年初增长约9.48%。其中,银行存款24164亿元,占比达13.45%,较年初占比有所下滑;债券63090亿元,占比达35.12%,较年初占比提升;股票及证券投资基金22546亿元,占比达12.55%,较年初占比提升。

  险资运用数据中,可以看出,占比提升较大的为股票及证券投资基金,这与市场也有着较为密切的联系。2019年上半年,A股市场迎来一波行情,保险公司投资收益迅速提升,随之盈利能力提升。下半年,两个小波段助力之下,年末,更有“险资连夜开会加仓”的声音传出。

  纵向来看,进入2019年,险资投在股票及证券投资基金上的资金占比整体呈提升状态。2018年底,股票和证券投资基金19219.87亿元,占比11.71%,2019年1月开始,该占比上升至11.93%,2月提升至12.51%。随后,全年该数据均在12.5%左右浮动。


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