国务院常务会议对两项直达实体经济的货币政策工具作出最新安排。

  12月15日召开的国务院常务会议部署，进一步采取市场化方式加强对中小微企业的金融支持。

  会议指出，当前中小微企业和个体工商户面临的困难很大，要围绕保市场主体、应对新的经济下行压力，运用市场化办法加大对中小微企业和个体工商户的金融支持。

  两项直达实体经济

  货币政策工具有新安排

  会议决定，将普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换为普惠小微贷款支持工具。从2022年起到2023年6月底，人民银行对地方法人银行发放的普惠小微企业和个体工商户贷款，按余额增量的1%提供资金，鼓励增加普惠小微贷款。

  同时，会议决定，从2022年起，将普惠小微信用贷款纳入支农支小再贷款支持计划管理，原来用于支持普惠小微信用贷款的4000亿元再贷款额度可以滚动使用，必要时可再进一步增加再贷款额度。符合条件的地方法人银行发放普惠小微信用贷款，可向人民银行申请再贷款优惠资金支持。

  疫情发生后，为向小微企业纾困、支持复工复产，人民银行创设了普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划两项直达实体经济的货币政策工具。两项工具在支持小微企业发展中发挥了积极作用，并经历了两次延期，第二次延期到今年年底。

  招联金融首席研究员董希淼表示，此次普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换为普惠小微贷款支持工具后，时间无缝隙衔接，不留空窗期，保持政策连续性、稳定性;同时，支持时间长达一年半，给小微企业吃下定心丸;此外还突出对增量支持，按余额增量的1%提供资金，以正向激励引导银行增加对小微企业信贷投放，提高支持政策的效用。

  中国民生银行首席研究员温彬表示，在这种形势下，将普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换为普惠小微贷款支持工具，将普惠小微信用贷款纳入支农支小再贷款支持计划管理，使原有政策无缝衔接，有助于引导金融机构继续加大对小微企业的支持力度，促进信贷规模增长，优化信贷结构，从而实现稳增长的目的。

  同时，温彬指出，从金融服务供给角度看，两项工具有助于提升中小银行服务中小微企业的能力，做到“能贷”。

  “相比大型金融机构而言，中小金融机构不同程度地存在资金和资本短板，或制约其服务实体经济的能力。无论是原来两项直达实体经济的货币政策工具，还是转换后的工具，都对中小金融机构服务中小微企业形成激励和引导作用，解决其资金来源约束，并降低融资成本。通过这样的长效机制建立，引导中小金融机构战略定位聚焦于服务中小微企业，提升普惠金融的供给能力和水平。”温彬说。

  构建全国一体化

  融资信用服务平台网络

  会议指出，构建全国一体化融资信用服务平台网络，以服务中小微企业融资为导向，在依法依规、确保信息安全的前提下，加快推动市场主体注册登记、行政处罚、司法判决及执行以及纳税、社保缴费等信息共享，助力银行提升服务中小微企业能力。

  温彬表示，中小微企业通常具有资产规模小、风控能力弱、信用信息不透明等特点，并不符合银行传统以抵押物为条件的信贷模式，导致融资难题。随着科技发展并与金融深入融合，银行依靠大数据等先进技术，提高风控能力，使服务长尾客户成为可能。然而，中小微企业信用信息分布在各领域，甚至存在数据孤岛，使银行无法获得，或数据质量不高无法使用。为解决这一问题，会议提出构建全国一体化融资信用服务平台网络，帮助银行做到“会贷”。

  此外，会议决定完善金融机构发放中小微贷款绩效考核、尽职免责等规定。支持金融机构发行小微企业专项金融债券。扩大面向小微企业的政府性融资担保业务规模，降低担保成本。

  温彬认为，这可以提升金融机构服务中小微企业的积极性，做到“愿贷”和“敢贷”。支持金融机构发行小微企业专项金融债券，能够拓展金融机构资金来源，缓解资金压力。扩大面向小微企业的政府性融资担保业务规模，降低担保成本，有助于降低银行业务风险。