在当今的全球经济体系中，金融包容性已成为衡量经济健康和社会进步的关键指标。金融包容性指的是各阶层人群都能够平等地获取和使用金融服务。然而，根据世界银行的数据，尽管过去十年金融包容性有了显著提升，但仍有大约17亿成年人没有银行账户，这表明金融服务的可及性和普及性仍然是全球面临的主要挑战之一。

  中央银行数字货币（CBDC）作为一种新兴的金融技术产品，引起了全球的广泛关注。CBDC是存在于数字空间中的、由中央银行发行和支持的数字形式的法定货币。近年来，多个国家的中央银行开始研究和试验CBDC，以探索其在改善金融服务可及性和促进金融包容性方面的潜力，尤其是在发展中国家和新兴市场，CBDC被视为一种覆盖传统金融系统未能触及的人群的可能解决方案。

  全球金融包容性现状

  金融包容性是指个人和企业能够以合理的成本获得并有效使用适合其需求的各种金融产品和服务。过去十年间，随着技术的进步和政策的推动，金融服务的可及性有了显著的提升，但这一过程中仍存在不少不平等和不足。世界银行报告显示，2011年以来，全球拥有至少一个金融账户的成年人比例从51%增加到2017年的69%。这一显著的增长部分得益于移动支付和其他金融科技的普及。然而，这样的进步并没有完全消除金融服务的不平等现象，截至2017年，仍有约17亿成年人没有银行账户，被排除在正规金融体系之外。这些无银行账户的人群主要集中在发展中国家和低收入国家。他们面临的主要障碍包括缺乏必要的身份证明、金融服务点距离过远、金融产品不符合他们的需求以及金融知识和技能的不足。此外，家庭收入水平低、对金融服务的信任度不高也是影响这些群体使用金融服务的重要因素。在金融服务的使用方面，尽管账户拥有率有所提升，但从正规金融机构借款的比例增长并不显著。而且，尽管更多人拥有了金融账户，但他们能够获得的金融产品和服务范围仍然有限。

  在这一背景下，提升金融包容性的努力成为了全球性挑战。不同国家和地区在推动金融包容性方面采取了包括改善金融基础设施、推动金融教育、制定有利于金融包容性的政策等多种措施。然而，这些努力在不同地区的成效各异，且在一些例如如何确保金融服务的可负担性、如何提升金融产品的适用性以及如何增强人们对金融服务的信任等方面的问题上仍存在挑战。

  因此，CBDC作为一种新的金融科技和解决方案，成为了全球许多国家和地区提升金融包容性的重要途径，其对提升全球金融服务可及性的潜力受到了广泛关注。

  CBDC的基础与全球发展

  CBDC是一种由国家中央银行发行和支持的数字形式的法定货币，完全以电子形式存在，并且通常基于或受益于区块链技术或其他形式的分布式账本技术（DLT）。这些技术的关键特点是其去中心化的性质，提供了交易的透明性、安全性和可追溯性，这对于维护金融系统的稳定性和效率至关重要。

  全球范围内，多个国家和地区正在研究和试验CBDC以探索其在金融体系中的潜在作用。对发展中国家和新兴市场而言，这些地区往往面临着金融基础设施不足、高昂的交易成本以及普遍的无银行账户问题，因此CBDC不仅是金融创新的一部分，更是实现金融包容性的重要工具。例如，巴哈马的“沙元”（Sand Dollar）是一个零售型CBDC项目，旨在为该国偏远岛屿上的居民提供更易获得的金融服务。通过沙元，这些地区的居民能够在没有传统银行基础设施的情况下进行电子支付和转账。我国正在积极推进的数字人民币（e-CNY）项目也是一个旨在提高支付效率、降低交易成本，并最终提升金融服务可及性的举措。

  尽管CBDC的概念和实践受到广泛关注，但其在全球范围内的发展仍处于相对早期阶段。各国的CBDC试点项目和研究工作呈现出不同的设计理念、技术路线和政策目标。因此，全球CBDC的发展现状是多样化和动态变化的，其最终形态和影响仍有待观察和分析。

  CBDC对提高金融包容性的优势与挑战

  CBDC作为金融包容性策略的一部分，展示了其在提高金融包容性方面的巨大潜力，但也需要解决众多技术、政策和社会层面的挑战。

  CBDC通过数字化手段减少对传统银行基础设施的依赖。金融包容性的核心在于确保所有人都能够方便、安全地访问和使用基本的金融服务。对于那些难以访问传统银行服务的人群来说，CBDC可以通过数字化方式降低交易成本、提高支付系统的效率。例如，在偏远地区或者那些银行服务不充分的国家，CBDC可以通过手机等移动设备直接进行交易，从而为无银行账户的人群提供便捷的金融服务。这种服务的提供不仅促进了金融服务的普及，还有助于促进小型企业和个体经营者的经济活动，进而带动整体经济的发展。

  CBDC的技术优势确保交易的安全性、透明性和便利性。区块链技术等CBDC的技术基础为确保交易的安全性和透明性提供了支持，区块链技术的使用还意味着所有交易都是可追溯和不可篡改的，这对于防范金融欺诈和提高系统整体安全性也很有帮助。此外，CBDC的设计还可以灵活适应各种经济环境和用户需求。例如对于那些不具备足够数字技能的用户，CBDC系统可以设计成用户友好、操作简单的界面，以降低使用门槛。对于企业用户，CBDC则可以提供更高效的支付和结算服务，促进商业活动的便利化。

  CBDC推广应用还存在挑战。尽管CBDC在提高金融服务可及性方面显示出巨大潜力，但在实施过程中也面临着一系列挑战。在技术基础设施的经济成本方面，对于经济较为薄弱的国家和地区来说，建设和维护一个稳定可靠的CBDC系统需要初始的技术投入、长期的系统维护和更新等大量资金，此外由于在不同国家技术基础设施的现状差异很大，CBDC系统需要具备在各种技术环境下运行的高度适应性。在用户教育和社会接受度方面，确保用户理解CBDC的性质、功能和使用方式至关重要，对于新的金融技术，还需要通过透明的沟通、用户教育和良好的用户体验来增强公众对CBDC系统的信任。在政策和法规框架方面，CBDC的推出需要建立包括对用户隐私的保护、防范洗钱和恐怖融资等方面的监管框架，考虑到CBDC可能涉及跨境支付，还需要国际间的监管协调和合作。在经济和金融稳定性的考量方面，CBDC的推广可能会对现有的金融体系产生包括银行存款的减少和支付系统的变革在内的多方面影响，此外还需评估和管理CBDC可能带来的金融风险，包括对货币政策和金融市场的稳定性的影响。

  推进CBDC发展的同时要加强监管

  CBDC作为一种新兴的金融工具，不仅代表了货币的数字化，也为全球金融包容性的提升带来了新的机遇。然而，要实现这一潜力，需要一系列周密的政策框架和监管措施。首先，中央银行应制定适应性强的监管框架，包括制定明确的合规性标准、隐私保护政策以及反洗钱和反恐怖融资措施。其次，为了提高公众对CBDC的理解和信任，政府和金融机构需要投资于广泛的金融教育和意识提升活动，同时确保消费者权益得到充分保护。此外，还应鼓励在区块链和支付系统领域的技术创新，以提高CBDC的效率和可访问性。

  根据国际货币基金组织（IMF）的分析，如果设计得当，CBDC有望被金融排除群体接受用于数字支付，从而成为他们进入更广泛正规金融系统的入口。CBDC作为一种无风险、广泛接受的数字货币形式，对于金融包容性具有特殊的优势，例如支持离线支付、成本较低、更易获得等。随着技术的不断发展，预期CBDC将在未来几年内不断演进，以更好地适应不同国家和地区的特定需求。CBDC的推广将为无银行账户人群提供更加便捷的金融服务渠道，同时也为小微企业的成长提供动力，从而刺激经济持续增长。