8月首个交易日，A股三大指数集体反弹。上证指数收盘报3464.29点，上涨1.97%；深证成指报14798.16点，上涨2.25%；创业板指报3493.36点，上涨1.55%。

  盘面上，沪深两市放量大涨，成交额突破1.5万亿元。超跌的工程机械、白酒股涨幅居前；新能源车板块在短暂回调后延续强势，比亚迪(291.180, 0.00, 0.00%)收获涨停。

  近期表现持续疲软的超跌白马股昨日重回强势。截至收盘，28个申万一级行业中，建筑材料板块以5.53%的涨幅领涨。从个股看，旗滨集团(22.850, 0.00, 0.00%)、福莱特(47.140, 0.00, 0.00%)、华新水泥(16.300, 0.00, 0.00%)、上峰水泥(17.090, 0.00, 0.00%)（维权）集体涨停，海螺水泥(38.860, 0.00, 0.00%)涨超9%，宁夏建材(10.870, 0.00, 0.00%)、万年青(10.970, 0.00, 0.00%)、祁连山(10.340, 0.00, 0.00%)等大涨逾7%。

  白酒股触底回升，皇台酒业(23.630, 0.00, 0.00%)（维权）直线封板，酒鬼酒(211.060, 0.00, 0.00%)、舍得酒业(199.000, 0.00, 0.00%)（维权）、海南椰岛(21.790, 0.00, 0.00%)异动拉升。白酒龙头贵州茅台(1755.000, 0.00, 0.00%)更是大涨4.53%。

  机械板块同样全线回暖，今年以来股价腰斩的龙头个股三一重工(27.300, 0.00, 0.00%)、中联重科(8.370, 0.00, 0.00%)涨停，徐工机械(6.250, 0.00, 0.00%)、柳工(7.860, 0.00, 0.00%)、上海沪工(17.970, 0.00, 0.00%)等纷纷上扬。

  中信证券(23.270, 0.00, 0.00%)策略团队表示，8月份受市场流动性整体紧平衡的约束渐强，市场结构将由极端分化重归均衡。中信证券认为，近期北向资金已恢复净流入，市场情绪负面共振的宣泄高峰已过，投资者情绪将缓慢修复。预计8月份价值消费板块将迎来下半年最佳配置时点。

  近期科技成长板块持续走强，尤其是锂电、半导体等热门赛道市场关注度不断上升。昨日上述板块早盘冲高后进一步分化。

  比亚迪尾盘涨停，带领汽车板块走强，股价创下291.18元的历史新高。截至收盘，比亚迪全天成交176亿元，总市值超8000亿元。

  盘后龙虎榜显示，深股通专用席位买入比亚迪10.94亿元，并卖出7.57亿元，净买入3.37亿元；一个机构席位净买入比亚迪2.45亿元。

  前期累计涨幅较大的锂矿概念股则冲高回落。锂电池龙头赣锋锂业(188.410, 0.00, 0.00%)盘中闪崩，从最高涨近6%，回撤至跌逾6%，收报188.41元，下跌3.21%；全天成交108亿元，振幅14.16%。此外，盛新锂能(44.380, 0.00, 0.00%)盘中一度触及跌停，雅化集团(31.550, 0.00, 0.00%)、融捷股份(152.750, 0.00, 0.00%)等纷纷走低。

  资金面上，北向资金昨日再度回流，全天净买入51.84亿元。具体个股方面，汇川技术(85.150, 0.00, 0.00%)、东方财富(33.030, 0.00, 0.00%)、五粮液(234.450, 0.00, 0.00%)分别获净买入7.17亿元、4.73亿元、3.6亿元。

  安信证券首席策略分析师陈果认为，一方面目前行业景气尚未结束，配置比例也未达极限，科技成长股的中期结构性牛市仍将继续。另一方面，由于近期行情极端分化，市场脆弱性上升，叠加市场对后续增量资金的担忧，当前热门赛道的调整压力恐将继续上升。安信证券建议投资者等待市场平稳后，逢低加仓光伏、军工、新能源车、半导体、CXO等高景气长赛道重点方向。

  具体配置上，中信证券建议投资者在成长制造和价值消费之间保持均衡配置。一方面，建议从成长板块高位的赛道转向相对低位的赛道，包括军工、5G、通信设备龙头；另一方面，可以逐步提前左侧布局当下估值调整充分的部分消费和医药板块，包括汽车、服务机器人(13.370, 0.00, 0.00%)、服装、珠宝饰品、啤酒、次高端白酒、医美等。