万亿级新能源赛道的“火”还在继续燃烧！

  11月7日晚间，两家A股公司又联手放出了一个大招：将建设50万吨/年磷酸铁、50万吨/年磷酸铁锂及相关配套项目。

  联手放大招

  11月7日晚间，兴发集团(40.070, -2.53, -5.94%)和华友钴业(111.220, 5.76, 5.46%)双双宣布，将围绕新能源锂电材料全产业链进行合作，按照一次规划、分步实施的原则，在湖北宜昌合作投资磷矿采选、磷化工、湿法磷酸、磷酸铁及磷酸铁锂材料的一体化产业，建设50万吨/年磷酸铁、50万吨/年磷酸铁锂及相关配套项目。

  来源：兴发集团公告

  来源：华友钴业公告

  近年来，受全球能源产业转型升级以及国内“双碳”目标的提出影响，新能源锂电产业快速发展，正极材料市场需求持续提升，磷酸铁锂作为目前新能源锂电池正极材料的主要原料，其市场价值日益凸显。

  兴发集团和华友钴业的合作也算是优势互补。兴发集团作为国内排名前列的精细磷化工企业，磷矿石资源储备丰富，精制磷酸制备工艺成熟，生产磷酸铁所需精制磷酸、双氧水、液氨等原材料均已自身配套，铁原料可就近采购，公司布局新能源锂电产业具备天然的原材料配套优势；华友钴业主营业务为锂电新能源材料研发、制造、销售，经过近20年发展，已成为全球新能源锂电材料行业一体化经营的龙头企业，具有领先的成本优势、产品优势、技术优势和产业链优势。

  在过去的一年多时间中，因涉及到新能源概念，华友钴业和兴发集团的股价双双暴涨，但在近期都出现一定程度的回调。

  兴发集团是2021年的一只大牛股。K线显示，该公司从年初的10.7元低点，最高涨至58.38元，涨幅超445%。华友钴业目前市值超过1300亿元。

  来源：东方财富(32.730, 0.16, 0.49%)

  对于双方的合作，不少投资者在股吧中也表示看好。

  来源：股吧

  不过，兴发集团和华友钴业也表示，此次协议为框架协议，作为双方的合作意向，旨在为今后的深入合作确定基本原则和方向指导。双方后期涉及具体项目和业务合作时，以双方后续最终商谈结果及由此形成的最终协议文件为准。

  据同花顺(112.950, 0.82, 0.73%)数据显示，截至9月30日，兴发集团的股东总户数为5.78万户；华友钴业的股东总数为13.43万户。两家公司合计的股东数为19.21万户。

  万亿赛道再加火

  在磷酸铁锂需求不断放大之下，各路企业纷纷开始宣布了雄心勃勃的扩产计划。

  11月5日晚，锂电池巨头亿纬锂能(113.490, -1.28, -1.12%)公告，将在荆门高新区投资建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线及辅助设施项目、16GWh方形磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目，投资项目固定资产投资总额约为62亿元；10月29日，川能动力(26.140, -0.96, -3.54%)公告，将与比亚迪(314.000, -11.00, -3.38%)等公司成立合资公司，综合开发马边县磷矿资源及磷酸铁锂项目，合资公司设立时初始注册资本为5亿元，后续各股东方按出资比例增资至10亿元；9月时，德方纳米(555.360, -40.77, -6.84%)也宣布投资约8亿元新建“年产20万吨磷酸铁锂前驱体项目”。

  国海证券(3.860, -0.02, -0.52%)数据显示，今年以来，受磷酸铁锂动力电池装机量快速提升和储能需求的拉动，国内磷酸铁锂需求量快速增长。2021年1-9月，国内磷酸铁锂需求量达25.32万吨，同比增长227.54%。

  东吴证券(8.400, -0.03, -0.36%)表示，受益于新能源汽车产销量快速发展，渗透率提升，磷酸铁锂动力电池占比提升，叠加其在储能领域未来发展可期，若推广顺利，预计2025年全球磷酸铁锂需求量有望从2020年的13.6万吨增长至2025年的272.4万吨。

  上述数据也表明，2020年至2025年，磷酸铁锂需求量可能会暴增20倍。

  在蓬勃的需求下，相关磷酸铁锂项目也在不断上马。东吴证券的数据显示，2021年9月，中国磷酸铁锂的产能仅有41.8万吨，而在扩产之后，预计2022年可能会达到97.8万吨。

  来源：东吴证券

  在行业的不断扩产中，华友钴业在公告中明确表示，近期市场上发布的磷酸铁锂投资计划较多，可能导致未来磷酸铁锂市场供需关系发生变化，产品价格存在下滑风险，进而影响公司投资规划及预期收益。

  东吴证券对磷酸铁锂的未来，也指出有两大风险，一是项目进度及盈利不及预期：现有大额资本开支支撑相关标的未来成长性，但在建产能的建设及投产进度影响公司未来业绩释放。二是竞争加剧风险：未来或许有更多的企业切入磷酸铁锂行业，造成行业竞争加剧，产能过剩，行业格局恶化，盈利下滑。