近日,在研讨稽查执法下一步工作思路和举措时,证监会表示,将紧盯严重干扰资本市场重大改革实施、影响市场平稳运行、侵害投资者合法权益的大案要案,依法从严惩处,强化执法震慑,稳定市场预期。“活跃资本市场,提振投资者信心”必须坚持“零容忍”执法不动摇、不松懈,稽查执法要“长牙带刺”,以全面加强监管为重点,依法查处欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等重大违法行为,营造良好市场环境,切实增强市场信心。
毋庸置疑,这种严厉打击违法行为的态度对于“活跃资本市场,提振投资者信心”至关重要。强化“零容忍”执法是建设中国特色现代资本市场政策框架的重要组成部分,对走好中国特色现代资本市场发展之路具有重要意义。
不过,仅仅依靠加强执法力度是不够的。根据形势,监管层及时调整堵漏也同样重要。
在此背景下,证监会近日推出修订版的《首发企业现场检查规定》,并向社会公开征求意见。新版规定强化“申报即担责”要求。回望过去,2021年1月检查规定发布以来,证监会累计对95家首发企业开展了现场检查工作,对信息披露质量存在严重问题的企业从严采取监管措施。从制度运行情况看,检查中还存在个别检查对象随意撤回发行申请或消极配合检查工作等情形,需要进一步强化“申报即担责”要求,压实发行人和中介机构责任。“申报即担责”的规定,将使企业和中介机构在申报时就承担起相应的责任,从而有效遏制IPO(首次公开募股)乱象的发生。只有通过这样的措施,才能真正净化市场环境,为投资者提供更加公平、透明、稳定的投资机会。
此外,从最新出炉的证监会“三定”方案来看,证监会是国务院直属机构,为正部级。国家发改委审核非上市公司发行企业(公司)债券职责,划入证监会。同时,证监会的投资者保护职责,划入国家金融监督管理总局。这一调整将使证监会更加专注于市场监管和执法工作,而将投资者保护的职责交由专门的机构来负责。这样的分工合作,将使投资者的利益得到更加全面、专业的保护,同时也能够提高监管效能,更好地维护市场的稳定和健康发展。
加强对市场的监管和执法力度,严厉打击各类违法违规行为;同时完善相关制度和规定,从源头增强首发质量,为市场提供更加公平、透明、稳定的投资环境;优化调整现有部门,明确彼此的权责,从而给市场传递信心。只有这样,才能推动中国资本市场的健康发展,为实体经济提供更好的支持和服务。
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