充电桩概念17日盘中发力走高，截至发稿，国电南瑞(36.000, 2.72, 8.17%)大涨超7%，赣能股份(5.570, 0.16, 2.96%)、许继电气(20.530, 0.52, 2.60%)涨幅超5%，科威尔(52.180, 1.18, 2.31%)、安科瑞(17.380, 0.46, 2.72%)、九洲集团(9.960, 0.47, 4.95%)、双杰电气(6.560, 0.22, 3.47%)、国电南自(8.440, 0.12, 1.44%)等均走强。

  消息面上，交通运输部副部长王志清9月17日上午在海南省海口市召开的2021世界新能源汽车大会上表示，交通运输部要积极支持新能源汽车智能化和网联化发展，研究推出绿色发展行动方案和公共领域新能源车运营补助政策。

  王志清透露，到2025年，中国公交的新能源车比率要达到72%。交通运输部要探索新能源道路运输车辆碳排放核算方法的研究，加大高速公路充电服务设施建设，努力实现停车和充电数据的互联互通。2025年，中国高速公路的快速充电覆盖率要达到80%。

  有分析认为，快速增长的新能源汽车需要与之相配套的充电桩，加上国家相关补贴政策不断出台，充电桩行业进入发展快车道。

  中信建投(31.650, 1.17, 3.84%)证券指出，充电桩行业的成长逻辑是下游新能源车销量带动上游充电桩的产销，使车桩保有量之比维持在合理的范围内。由于当下新能源汽车渗透率提升速度超预期，未来充电桩规模也将加速提升。我们预计到2025年新能源汽车保有量有望达到3200万水平，车桩比分别按3/2.5测算，到2025年充电桩市场空间约为1000~1300万台水平，较目前规模有5~6倍增长空间，5年CAGR为45%。

  快充是公共充电桩行业的发展方向，快充占比提升能够改善运营商盈利能力。从应用端看，整车电气架构高压技术逐步成熟，高压快充成为产品间差异化体验的重要标准。从成本端看，未来充电模块价格有望进一步下降。经测算，高压快充占比提升能使运营商盈亏平衡点下移，缩短投资回报周期。服务费方面，2020年起部分地区充电服务费价格管控逐步开放，定价逐步市场化。

  该机构认为，充电桩属于新能源汽车产业链上游。与锂钴、动力电池产业等相似，充电桩行业的战略意义也正随下游需求扩张不断强化。政策加码、新基建赋能，下游发展提速，需求与政策共振。技术升级、服务费管控放开，行业盈利能力改善。充电桩行业在十四五期间将加速发展，赛道估值有望提升。建议关注中游运营商龙头特锐德(27.000, -1.01, -3.61%)，以及上游设备商国电南瑞、许继电气、万马股份(7.790, 0.03, 0.39%)、科士达(24.600, -2.17, -8.11%)等。