距离2021年收官只剩8个交易日，今年IPO企业数量和募资总额均已刷新历史纪录。

  这一年，A股IPO亮点纷呈：多只中概股回A，电信三巨头“会师”在即，超七成IPO以注册制方式发行，史上最贵股票不断刷新纪录……

  这一年，A股IPO市场化程度越来越明显：破发个股增多，“打新”弃购频现，还有中介机构因IPO业务违规吃罚单……

  如此种种表明，以注册制为引领，A股直接融资作用更好发挥，市场化、法治化水平不断提升。

  年终岁末，让我们盘点一下2021年A股IPO的十大新景象！

  一

  IPO规模创新高 超七成IPO以注册制方式发行

  截至目前，今年A股市场共508家公司首发上市，筹资5273亿元，IPO数量和筹资总额皆创历史新高。其中，科创板、创业板、北交所上市股票共386只，这意味着超七成IPO以注册制方式发行。

  2014年以来IPO情况一览（截至2021年12月21日）

  数据来源：Wind

  二

  北交所“入列” 11新股拿下“首发”

  11月15日，北京证券交易所开市，迎来首批上市公司。开市首月，市场成交478.97亿元，11只新股平均上涨110.84%，北交所合格投资者开户数累计突破460万户。北交所与沪深交易所相辅相成，为创新型企业拓宽了融资渠道。

  三

  多只中概股回A  电信三巨头“会师”在即

  今年以来，多只中概股回A，最为市场关注的是电信三巨头A股齐聚首。中国移动将于12月22日启动网上申购，若超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为560亿元，这将超过8月20日登陆上交所的中国电信(4.420, -0.01, -0.23%)，成为近10年来A股最大规模IPO。

  四

  IPO撤回情况增多

  今年IPO撤回情况有所增多。据Wind数据，今年已有127家企业终止（撤回）IPO申请。对于“IPO高比例撤回”这一现象，监管部门表示，部分保荐机构执业质量不高是重要原因。

  五

  史上最贵新股上市

  12月20日，A股最贵新股禾迈股份(720.000, 8.50, 1.19%)上市，公司发行价为557.8元/股。在禾迈股份之前，A股上市公司中发行价最高的为义翘神州(356.270, 1.77, 0.50%)，发行价为292.92元/股。

  六

  高价新股屡现大额弃购

  12月，百济神州(156.260, -0.80, -0.51%)近2亿元新股遭弃购，创下科创板弃购金额新高。之后不久禾迈股份又以3.63亿元的弃购金额再次刷新纪录。

  弃购金额较高的新股，发行价高是其一大特征。自从“新股不败”神话被打破以来，投资者对新股二级市场定价更趋谨慎。

  12月10日以来网上放弃认购数量一览（截至2021年12月21日）

  数据来源：Wind

  七

  “新股不败”神话被打破

  今年以来，包括精选层在内，共有18只新股在上市首日跌破发行价。其中，10月22日后，就有12只新股破发。询价新规实施后，IPO定价真正向着市场化方向转变，打新不再“躺赢”。

  今年以来新股破发情况一览（截至2021年12月21日）

  数据来源：Wind 

  八

  IPO承销发行迎从严监管

  证监会在首发企业现场检查中发现，部分中介机构存在履职程序不规范、底稿记录不完整等不足情况。此后公布的多宗投行业务违规处罚信息显示，监管部门对相关机构及其业务负责人采取监管谈话、出具警示函等不同程度的监管措施。从严监管下，中介机构勤勉尽责执业新生态加速形成。

  九

  主承销商承销金额排名 中信证券(26.010, -0.10, -0.38%)位居榜首

  主承销商承销金额方面，截至12月21日，今年以来，中信证券继续占据榜首，首发项目募集资金828.75亿元。中金公司(50.750, -0.31, -0.61%)、中信建投(29.460, -0.21, -0.71%)分列第二、第三位，首发项目募集资金分别为821.02亿元和493.51亿元。

  主承销商承销金额排名前十（截至2021年12月21日）

  数据来源：Wind

  十

  超募IPO项目明显增多

  今年以来，超募IPO项目也越来越多。其中，“A股最贵新股”禾迈股份超募48.48亿元。