险资投资如何贯彻ESG理念？如何提升险资的ESG投资能力？

  在6月17日召开的ESG可持续发展与绿色保险研讨会“ESG与保险业资管”分会场上，业内人士进行了深入探讨。

  毕马威中国副总监陈正洁表示，制定明确的ESG发展战略，明确长期可持续发展目标是保险机构实现可持续经营的关键，也是ESG转型的第一步。险资要提升ESG投资能力，需要制定明确的ESG发展战略，应该根据自身投资情况，将ESG评估与分析融入投资组合管理的体系中。同时，在优化投资流程方面，险资机构需将ESG因素纳入投资管理全流程中，在ESG纳入投前尽职调查；在投后管理环节，险资机构应遵循股东参与策略，监督被投企业ESG策略的落地实施。

  阳光资管境外投资部负责人白雪石认为，当前ESG投资中还存在一些问题，例如企业估值并未全面反映其社会价值、相关部门对ESG投资的激励不足、当前流行的投资框架缺乏灵活性等。为此，白雪石建议，产业布局策略体系的灵活性应当与战略实施体系的原则性相结合，确保投资政策融入可持续理念，将现有资产按可持续标准进行分类，并在压力测试时考虑ESG因素。同时，要将中国特色保险公司ESG投资体系建设与中国特色估值体系建设紧密结合、形成激励相容的市场化治理和政府监管、保留市场主体对ESG投资框架的探索空间、推进保险公司人才队伍ESG通用能力建设。

  在华昱丰科技公司总经理王安锋看来，当前，在ESG逐步推广的环境下，保险资金投资管理者的关注要点在于，确立保险资金ESG投资策略和原则，在项目投资全生命周期关注ESG的影响，完善投资管理体系，持续提升投资资产质量和综合回报。在投资方面，ESG管理系统应与资金运用相关的各系统进行有效对接，充分实现数据共享及交互计算，使ESG方面的信息及时有效地支持投资活动；对股票和债券类投资标的的ESG信息，如中证及中债的各类指数，应在ESG管理系统中及时同步。

  新华养老战略企划部项目经理李敏表示，保险资金ESG投资既存在巨大机遇，也面临一定挑战。政府与市场应当积极融入新格局，共同打造ESG投资的生态。市场端应当积极进行ESG相关金融产品创新，加速能力建设，加强ESG相关研究分析，从公司战略规划、公司治理、投资决策、风险管理和信息披露等各方面搭建ESG管理体系，加强制度建设和完善激励机制。监管机构应当加强信息披露，完善ESG投资评级体系，通过建立行业标准和共识，探索ESG投资方式创新、产品创新，推动市场健康发展。

  毕马威中国保险行业主管合伙人李乐文认为，ESG可持续发展与绿色保险不仅带来短期效益，更多是着眼中长期效益，是为未来、后代乃至整个人类所进行的工作。ESG可持续发展与绿色保险既是国家政策导向，也是全球发展趋势，保险公司在该领域天然的着力点，可从负债端、资产端为可持续发展提供价值与贡献。一方面可提供保障或风险化解方案，另一方面可在保险资金运用方面推动ESG可持续发展。