深交所公告，筠诚和瑞环境科技集团股份有限公司(以下简称：筠诚和瑞)创业板IPO上市将于9月7日上会，公司此次募资5.53亿元，其中，4.6亿元用来补充工程业务营运资金。

资料显示，筠诚和瑞是一家三农环保领域的整体解决方案提供商，主营业务包括各类括环保工程、环保装备研发与制造、环保项目运营以及有机肥生产与销售。2022年，公司实现收入约10亿元，实现净利润约8千万。

股权分散实控人为温氏家族7人，温氏家族控制的公司曾行贿580万，经营存在不规范报告期发生一起死亡事故

公司前身为广东筠诚生物科技有限公司（简称“筠诚生物”），设立于2014年5月，由筠诚控股出资设立。经过数轮增资和股转后，筠诚控股持股比例下降至58.72%，其中，直接持有约52.86%的股份，通过新兴筠瑞间接持有公司5.85%的股份。

资料显示，筠诚控股于2013年1月由温鹏程等47名自然人股东出资设立，2016年第二次增资时股东人数达1,152人。为了规范股权促进公司顺利上市，2019年筠诚控股股东人数锐减至190人。截至招股书签署日，筠诚控股的直接股东合计187名，包括164名自然人股东、23个持股平台。

截至招股书签署日，除控股股东筠诚控股外，筠诚和瑞还存在17名股东，其中，3名自然人股东，14名机构股东，如穿透后，股东人数超过200人。

招股书显示，公司的实际控制人为温鹏程、温均生、温志芬、温小琼、梁焕珍、伍翠珍、陈健兴7名自然人股东为温氏家族成员，其中温鹏程、温均生、温志芬、温小琼为兄弟姐妹，梁焕珍为该四名兄弟姐妹之母，伍翠珍为温鹏程之妻，陈健兴为温小琼之夫。

其实，温氏家族7人持有筠诚控股的股份并不高，通过直接与间接持股合计持有筠诚控股31,622.8万股股份，占筠诚控股总股本的19.83%，但招股书称其控制筠诚控股42.61%的表决权。

除筠诚和瑞正在IPO外，温氏家族最为人知的便是其控制的养猪龙头企业温氏股份，该公司已于2015年11月在创业板上市，同时，温氏股份剥离了子公司温氏乳业，将其股权转让给公司控股股东筠诚控股，计划分拆上市。

此外，温氏家族还通过筠诚控股控制了筠城置业、秉诚建筑、筠诚投资等多家企业，业务涉及房地产开发、建筑工程类和投资类，其控制的精宏建设与公司存在同样承接污水处理类市政工程的情形，而双方还存在重合客户。同时，同一控制下的河南禾壮肥业与公司的有机肥业务重合。

财经参考注意到，温氏家族经营的企业中，存在涉嫌行贿的违规情形。

2020年9月，海南省万宁市人民法院作出了案号为（2020）琼9006刑初279号的《朱某1、陈某1掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪一审刑事判决》。2009年至2018年期间，朱某3和陈某2（均另案处理）利用朱某3担任海南省农业厅副厅长职务之便，在海南省农业厅猪类疫苗及禽流感疫苗采购项目中，共同收受广东大华农动物保健品股份有限公司和肇庆大华农生物药品有限公司贿赂共580余万，该款由以上两家公司交给陈某2。

资料显示，上述涉案的两家企业均为温氏家族控制的企业。其中，广东大华农动物保健品股份有限公司法人代表为公司控制人之一温均生，同时其担任该企业的董事长，但是该企业在温氏股份整体上市被合并而在2015年12月被注销。

而肇庆大华农生物药品有限公司仍然存续，为温氏股份的全资子公司，在该企业涉案期间，公司两名实控人温志芬、温小琼担任其董事，另一实控人温均生担任监事会主席。

其实，筠诚和瑞也存在经营不规范及违规情形。报告期内，公司及其子公司确认收入且对应合同金额在30万元以上的工程项目合同中，有8份合同存在不规范承揽工程的情况，涉及金额合计850.61万元。报告期内，公司受到2起行政处罚，其中还涉及一起涉及死亡的安全事故。

收购北京盈和瑞致商誉减值近亿元，报告期关联交易一期近40%，业绩波动盈利能力持续下降

2019年12月，通过非同一控制下换股合并，取得北京盈和瑞79.65%股份，交易对价为39,825.79万元；2020年8月，又分四次以现金的方式从中茂节能等股东手中收购北京盈和瑞剩余的全部股权，使其成为公司的子公司。

此次非同一控制下企业合并通过双方换股形式完成，公司收购北京盈和瑞 的合并成本39,306.16万元，取得的北京盈和瑞可辨认净资产公允价值 26,932.49万元，确认商誉12,373.66万元。

2020年末，北京盈和瑞资产组预计未来可收回金额19,134.00万元，低于资产组账面价值，存在减值，公司该年度计提商誉减值损失达9,495.42万元。

根据收购时预测，北京盈和瑞在2020以后的未来5年的营业收入分别约为5.29亿元、6.39亿元、7.5亿元、7.5亿元和7.5亿元，而实际实现的情况并不理想，大幅低于预测值。同样，经营利润也不如预期。

值得注意的是，根据北京盈和瑞2022年的经营数据显示，其实现收入为3.7亿元，净利润为1,496.45万元，远低于预期，也低于减值测试值。

财务数据显示，筠诚和瑞实现的营业收入分别为103,145.14万元、110,487.06万元和95,798.56万元，而这收入中，离不开同一只控制下关联方。

报告期内，温氏股份是发行人关联销售主要对象。公司对温氏股份及其他关联方销售形成的收入分别为40,615.11万元、32,119.72 万元和22,757.57万元，占营业收入的比重分别为39.44%、29.14%和23.83%；2020年，关联交易接近40%、2021年关联交易接近30%，而在报告期外的2019年关联交易占比曾高达60.12%。

公司前五客户中，温氏股份均为第一客户，而对第二客户的销售占比分别为9.82%、10.41%和7.33%，远低于对关联方的销售。

除了关联销售外，2020年，公司存在与控股股东下属公司进行资金拆借的情形。公司于2020年3月向翠景实业拆出资金1.3亿元，但不久便收回。

报告期内，公司除了营业收入波动外，净利润也出现了波动，2020年-2022年，公司实现的净利润分别为-9,569.10万元、9,880.55万元和7,952.06万元，2020年出现亏损主要是商誉减值和股份支付所致。

财经参考注意到，公司的盈利能力出现持续下降。2019-2022年，公司的毛利率分别为37.22%、28.58%、26.39%、25.32%，三年连续下滑。2020-2022年，同行的毛利率均值分别为31.32%、30.87%和28.91%，低于同行平均水平。

（文中图源招股书、裁判文书网）