从事造纸和纸制品业二十年的浙江金龙再生资源科技股份有限公司（以下简称“金龙股份”）IPO审议将于6月26日上会，公司拟在上交所主板上市。

据了解，金龙股份本次拟募集资金219,670.09万元，募集资金扣除本次发行费用后将用于公司年产100万吨环保再生高档包装纸项目以及偿还银行贷款。

高管曾行贿员工受贿，报告期出现死亡的安全事故

财经参考发现，金龙股份曾涉多起行贿受贿案件。

根据诸葛慧艳受贿罪一审刑事判决书（2019）浙11刑初10号，2004年至 2018年，诸葛慧艳利用担任龙某县县长、县委书记、衢州市人大常委会副主任的职务便利，为叶某3、施某夫妇在企业搬迁、享受福利企业政策、其子工作安 排、能耗指标获取、变电所项目推进等事项上谋取利益。为感谢并继续求得诸葛 慧艳的帮助，2003年至 2018年，叶某3、施某夫妇先后多次送给诸葛慧艳共计 205.6666万元，诸葛慧艳均予以收受。

上述判决书中叶某3、施某夫妇即为公司（前）实际控制人、创始人叶昆福（已辞世）、施彩莲。招股书显示，金龙股份由叶昆福、施彩莲、沈根法于2001 年5月21日投资设立，注册资本50万元，出资方式为货币出资及实物出资，其中叶昆福以石佛乡杜山坞村土地使用权作价30万元出资。

其实，沈根法系代持，代叶昆福持有，一年多后的2002年9月，进行了还原，将其持有的公司20%股权转让给叶昆福，叶昆福未支付对价。公司一直由叶昆福、施彩莲夫妇控股，二人为公司实控人。叶昆福曾为龙游县丝绸织造厂厂长，2001年创办公司并在任职，2015年因病去世，公司实际控制人变更为施彩莲一人。

招股书披露，叶剑系叶昆福、施彩莲夫妇儿子，曾担任过共青团龙游县委书记、龙游县横山镇镇长等职，2019年底才加入公司。在上述案件中也提到了诸葛慧艳曾帮叶某3、施某夫妇儿子安排工作。目前，叶剑担任公司董事、总经理、董事会秘书，但其并未纳入公司实际控制人。

 

除上述案件外，公司还卷入吴伟国受贿案和李森源受贿案。

根据（2013）浙衢刑终字第215号《浙江省衢州市中级人民法院刑事裁定书》，2002年4月至2013年5月期间，吴伟国先后担任龙游县环境监测站站长、龙游县环境监察大队大队长，利用职务便利，在环境监管等业务过程中，多次非法收受他人贿赂的财物共计价值149,000元，并为他人谋取利益。2006年1月至2013年2月间，先后九次收受宋某乙（即公司员工宋高友）为感谢其在环境监管中的关照而贿送的购物卡价值总计11,000元。

招股书披露，宋高友自公司2001年设立时起，即在公司任职，从2019年10月开始，担任公司的监事会主席。

根据（2014）衢龙刑初字第58号《浙江省龙游县人民法院刑事判决书》，2005年1月至2013年1月期间，李森源先后利用其担任浙江省龙游县地方税务局塔石税务分局局长、龙游县财政局会计管理（企业）科科长的职务之便，非法收受他人贿赂的财物，共计折合人民币 77,000 元。其中，2005 年1至2012年2月间，先后6次非法收受叶某（即公司前实际控制人叶昆福）贿赂的购物卡共计价值人民币18,000元。

除上述高管及员工涉嫌行贿外，公司的员工还存在利用职务便利收受贿赂的案件。

根据（2019）浙0825刑初231号的《傅某非国家工作人员受贿罪一审刑事判决书》显示，傅某于2009年开始在金龙股份上班，从事废纸检验工作。2017年至2018年期间，利用其担任质检采购部员工的职务便利，非法收受公司供应商财物共计111,000元，并采用提高废纸等级、减少扣点等方式为供应商谋取利益。其中，收受施某的现金及微信转账共计76,000元；收受朱某的现金及银行转账共计30,000元；收受宋某的微信转账5,000元。 

根据（2019）浙0825刑初234号《黄某非国家工作人员受贿罪一审刑事判决书》，黄某自2010年11月1日起至2018年11月1日在金龙公司从事废纸检验工作，2018年11月1日起在金龙公司从事采购工作，主要工作内容是检验公司采购的废纸质量。

自2015年7月以来，黄某利用其检验废纸的职务便利，非法收受废纸供应商朱某1、朱某2、施某2、宋某等人贿送的财物，为供应商提供减少扣点、提高废纸等级等照顾，为供应商谋取不正当利益，其中收受朱某1、朱某2母子贿送人民币220万余元，收受施某2贿送的财物20万余元，收受宋某贿送的现金11万元，合计251万余元。

根据（2019）浙0825刑初232号《金某非国家工作人员受贿罪一审刑事判决书》，金某自2012年9月1日起至2018年10月21日在公司从事废纸检验工作，2018年10月21日起从事生产工作，主要工作内容是检验公司采购的废纸质量。

2016年至2018年期间，金某利用职务便利，非法收受公司供应商财物共计人民币224,800元，并采用提高废纸等级、减少扣点等方式为供应商谋取利益。

其中，金某收受施某2、施某1的现金和银行存现共计197,000元；收受朱某的现金及微信转账共计17,800元；收受宋某的微信转账10,000元。

上述三名人员均被法院以受贿罪，判处不同期限的刑罚。

金龙股份内控漏洞不仅表现在行贿受贿上，报告期还出现了一起涉及死亡的安全事故。

2020年7月14日，公司造纸原料库上料岗员工钟某用小翻斗车装垃圾并运往货场外，经过造纸原料库3号仓时，3号仓堆放的 废纸包掉落，其中一个砸到钟某身上，并发生散包将其掩埋，造成其死亡。

2020年9月11日，龙游县应急管理局作出（龙）应急罚〔2020〕61号行政处罚决定 书（单位），给予公司处罚款 20万元的行政处罚；给予主要责任人员宋高友处罚款3.60万元的行政处罚。

客户分散存在部分非法人客户对个人供应商采购占比较大，在2022年扣非净利润下降40%的情形下2023年上半年预计再同比下降20%

   金龙股份主要从事造纸，产品主要涵盖包装用纸：灰板纸、白面牛卡纸和瓦楞原纸等。

财经参考注意到，金龙股份客户数量较多，客户较分散，报告期各期，其客户数量分别为1199家、1271家、996家，公司对前五大客户销售额分别为2.39亿元、4.88亿元和4.94亿元，占比分别为14.40%、16.26%和17.25%。

在众多的客户中，存在部分非法人客户，非法人客户的收入占比分别为 12.27%、7.59%和7.33%。而部分客户与公司终止合作后续即注销，截止目前，终止合作且已注销的客户家数分别为32家、22家、4家，该等客户与公司各期的交易金额分别为831.00万元、23.15万元及0万元，交易规模较小。

    前五大非法人客户主要有金华市三维纸箱厂、金华市明昇包装彩印厂等。2020年-2022年，公司对金华市三维纸箱厂销售额分别为1,333.99万元、1,595.29万元和1,311.38万元，而该企业三年的营业收入分别为1,535.66万元、1,947.77万元和1,715.63万元，资产总额分别仅有992.03万元、1,041.42万元和1,022.78万元，净利润分别为-0.65万元、-0.52万元和-4.27万元，连年亏损。

相对于非法人客户的交易，公司对个人供应商的采购较大。公司废纸、废木材供应商存在非法人企业。2019-2022年，金龙股份向个人采购的金额分别为 55,158.04万元、35,590.52万元、55,553.31万元和20,436.70万元，占采购总额的比例分别为46.26%、25.28%、23.98%和16.13%。

从业绩来看，金龙股份出现了较大波动，保期内呈现先升后降。财务数据显示，2020年-2022年，公司实现的营业收入分别为166,323.49万元、300,325.63万元和278,504.55万元；同期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为17,785.92万元、35,106.36万元和21,263.42万元，2022年，营业收入较上年下降7.27%，扣非净利润较上年下降39.43%。

金龙股份亦坦承，未来，不排除公司因原材料的采购价格上涨过快或供应不足、国内外宏观经济下行导致下游需求减弱等不利因素影响，而存在经营业绩持续下滑的风险。

不过，在问询函中问及是否存在上市当年业绩下滑？公司对此予以了否认。但从2023年的经营业绩来看并不理想。

根据公司经营数据显示，2023年1-3月，公司实现收入46,571.41万元，较去年同期下降25.92%；一季度扣非净利润为2,855.12万元，下降18.08%。2023 年1-6月，公司预计营业收入下降11.99%至15.58%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润下降3.30%至8.99%，跌幅收窄。

 

也从行业整体来看，均出现下滑态势。根据国家统计局发布的2023年1-3月份规模以上工业企业主要财务指标，规模以上造纸和纸制品企业营业收入 3,295.1亿元，同比下降6.3%，利润总额62.2亿元，同比下降46%。

上市同行中，收入均出现不同程度的下降，净利润除了荣晟环保增长外，均出现了下滑。

 

（图源招股书，资料来源裁判文书网）